正規分布
チャーリーマンガーのメンタルモデルには統計に基づいた数学的要素が大きいものがある。
統計において最も重要な分布はおそらく正規分布である。
正規分布はガウス分布やベルカーブとも呼ばれる。
統計では収集したデータをプロットして、データをより視覚的でわかりやすく表現する。
例えばコイントスで表の出た数、人の身長、年間自動車事故件数、100m走のタイムなど、データをプロットするとわかりやすくなる。
正規分布では平均値周りで確率が大きくなり、平均値から離れるほど確率は小さくなるという特性がある。
チャーリーマンガーは、人生の多くの出来事や側面が正規分布のように分散されていることを理解する必要があると言う。しかし、少なくとも株式市場で優れた投資家になるためには、自分で数学を使ったり、公式を導き出したりする必要は無い。
実際ガウス分布を盲信しすぎていることが株式市場の多くの破滅の原因となっている。
「彼らは市場での悪い結果はガウス分布によって予測できるだろうと考えた。そしてその結果を決定する方法はすべて、非常に簡単に計算できるようにすることだ。しかし私はガウス分布には従わない。それを信じるには歯の妖精を信じるしかない。」by チャーリー・マンガー
自己強化型のシステムから、データにベルカーブを適用する場合は、特に注意する必要がある。
例えば身長が2メートルを超えると身体がさらに成長しやすくなるなるかというと、そうではない。
しかし、純資産が2億円を超えるとその資産を活用できるため、更なる資産を簡単に稼ぐことができる。
「あそこの建物が見えるかい？私はその建物を10年前に買った。それが私にとっては最初の不動産取引で2年後には売り、80万ドルの利益を得た。当時私はそれが世界の全ての金だと思っていたが、今ではそれは1日の給料でしかない。」
身長の高さはガウス分布に従うが、個人の純資産はそうであるとは限らない。
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